Hoppa till innehåll
Grönt bakgrund

MiFID-information

Vad är MiFID?

MiFID är en förkortning av Markets in Financial Instruments Directive. Det är en gemensam reglering inom Europeiska unionen som gäller tillhandahållandet av investeringstjänster och handel med finansiella instrument. Syftet är att förbättra investerarskyddet och säkerställa att finansmarknaderna fungerar öppet och tillförlitligt.

MiFID-regleringen trädde i kraft 2007 och regleringen reviderades väsentligt 2018 när MiFID II och den kompletterande MiFIR trädde i kraft. Genom reformen har informationen om investeringstjänster samt kostnader och arvoden presenterats ännu tydligare för investeraren, och investerarskyddet har stärkts inom hela EU-området.

Med MiFID-regleringen strävar man också efter att investeringstjänster ska kunna erbjudas enligt enhetliga principer i EU:s olika medlemsstater och att investerarnas ställning ska vara så likvärdig som möjligt oavsett i vilket land tjänsten används.

Fördelar för kunden

MiFID-regleringen är avsedd att stödja kundens beslutsfattande och stärka kundens ställning vid investeringstjänster. För kunden syns detta särskilt på följande sätt:

  • kunder erbjuds och rekommenderas investeringstjänster och finansiella instrument som passar deras situation och mål

  • kunder får tydlig och begriplig information om risker, kostnader och arvoden som är förknippade med investeringar

  • investeringsrådgivning ska vara motiverad och dokumenterad så att kunden vet vad rekommendationerna grundar sig på

  • eventuella intressekonflikter identifieras, förebyggs och hanteras på ett ändamålsenligt sätt så att tjänsterna i första hand tillhandahålls i kundens intresse

  • vid investeringstjänster tillämpas enhetliga förfaranden inom hela EU-området, vilket förbättrar jämförbarheten mellan investeringsprodukter och stärker investerarskyddet

Information om Bankens investerings- och sidotjänster

Förfaranden som ska iakttas vid tillhandahållandet av investerings- och sidotjänster i anslutning till kundkategorisering, informationsskyldighet och utredningsplikt

Allmänt om kategorisering av kunder

Enligt lagen om investeringstjänster ska en bank som tillhandahåller investerings- och sidotjänster informera kunden om att kunden kategoriseras som icke-professionell kund, professionell kund eller godtagbar motpart. Kategoriseringen sker direkt med stöd av lagen, och lagen om investeringstjänster innehåller detaljerade bestämmelser om de faktorer som inverkar på kategoriseringen. Kundkategoriseringen påverkar investerarskyddets omfattning samt de uppföranderegler som ska tillämpas.

Banken kategoriserar privatpersoner som anlitar investeringstjänster som icke-professionella kunder, varvid kunden omfattas av det mest omfattande investerarskyddet.

Banken kategoriserar sina samfundskunder som icke-professionella kunder om kunden inte uppfyller de kriterier som i lagen om investeringstjänster fastställts för professionella kunder eller godtagbara motparter. Om Banken kategoriserar en samfundskund som professionell kund eller godtagbar motpart informerar Banken separat kunden om detta innan investeringstjänsten tillhandahålls.

En kund har rätt att begära ändring av kategoriseringen. Banken är inte skyldig att samtycka till kundens begäran.

En professionell kund är skyldig att meddela Banken om ändringar som kan påverka kundkategoriseringen.

Ansökan att bli placerad i en annan kundkategori

En kund har rätt att ansöka om ändring av den kundkategorisering som Banken gjort. Ansökan om kategoribyte ska göras skriftligen. Ändring av kundkategori kan påverka investerarskyddet och tillämpningen av uppförandereglerna.

En professionell kund kan på ansökan behandlas som icke-professionell kund eller som godtagbar motpart. En kund som kategoriserats som icke-professionell kund kan på ansökan behandlas som professionell kund. En kund som kategoriserats som godtagbar motpart kan på ansökan behandlas som professionell kund eller icke-professionell kund. Banken prövar från fall till fall förutsättningarna för kategoribyte och huruvida kundens ansökan godkänns.

En professionell kund är skyldig att begära att bli behandlad som icke-professionell kund om kunden anser att den inte har tillräcklig erfarenhet eller kunskap att bedöma eller hantera de risker som är förknippade med en tjänst eller transaktion.

Kategoriseringens inverkan på investerarskyddet

Enligt finländsk lagstiftning omfattas icke-professionella kunder av skyddet i Ersättningsfonden för investerare. Fonden ersätter investerarens förluster när en medlem i fonden inte enligt avtal har betalat klara och ostridiga fordringar till en investerare som omfattas av skyddet. Investeringsbundna försäkringar och investeringsfondverksamhet omfattas inte av skyddet. Skyddet omfattar inte bankinsättningar, vilka i regel ersätts via Insättningsgarantifonden. Till en och samma investerare kan ersättning betalas med 9/10 av investerarens fordran hos ett och samma värdepappersföretag eller en bank som tillhandahåller investerings- och sidotjänster, dock högst 20000 euro. Fonden ersätter inte förluster som beror på nedgång i aktiekurs eller felaktiga investeringsbeslut, vilket innebär att kunden även fortsättningsvis ansvarar för följderna av sina egna investeringsbeslut. Icke-professionella kunder till en utländsk tjänsteleverantörs filial i Finland omfattas i regel av investerarskyddet i tjänsteleverantörens hemstat.

Om tjänsteleverantören endast tillhandahåller vidarebefordran av order, investeringsrådgivning eller ordnar multilateral handel och tjänsteleverantören inte innehar eller förvaltar kundmedel, omfattas tjänsteleverantörens kunder inte av skyddet i Ersättningsfonden för investerare. Ytterligare information om skyddet ges på Bankens kontor.

Förfarande

Innan ett skriftligt avtal ingås ska kunden ges avtalsvillkoren samt tillräcklig information om Banken och den tjänst som ska tillhandahållas.

Banken ska även underrätta kunden om väsentliga förändringar i uppgifterna. Uppgifterna ska lämnas på ett varaktigt medium så att kunden kan skriva ut eller spara dem. Informationen kan också lämnas på Bankens webbplats, om kunden har lämnat sitt samtycke till detta.

Bedömning av ändamålsenlighet

Om Banken på kundens initiativ utför eller vidarebefordrar en order avseende ett i lag avsett okomplicerat finansiellt instrument krävs ingen bedömning av ändamålsenlighet. När Banken erbjuder vidarebefordran av order avseende andra än de ovan nämnda okomplicerade finansiella instrumenten ska Banken inhämta uppgifter om kundens investeringserfarenhet och -kunskap avseende det finansiella instrumentet eller investeringstjänsten för att kunna bedöma om instrumentet eller tjänsten är ändamålsenlig för kunden. Banken har rätt att lita på de uppgifter som kunden lämnar.

Om Banken bedömer att ett finansiellt instrument eller en tjänst inte är ändamålsenlig för kunden ska Banken underrätta kunden om detta. Banken ska också underrätta kunden om Banken inte kan bedöma ett finansiellt instruments eller en tjänsts ändamålsenlighet på grund av att kunden inte har lämnat de uppgifter som behövs för bedömningen.

Bedömning av lämplighet

En bank som tillhandahåller investeringsrådgivning eller kapitalförvaltning ska innan investeringstjänsten tillhandahålls inhämta tillräckliga uppgifter om kundens finansiella ställning, inbegripet förlusttäckningskapacitet, kundens investeringserfarenhet och -kunskap avseende den erbjudna produkten eller tjänsten, kundens investeringsmål, inbegripet risktoleransgräns, samt kundens hållbarhetspreferenser, för att Banken ska kunna rekommendera investeringstjänster och finansiella instrument som är lämpliga för kunden, särskilt med beaktande av kundens risktoleransgräns och förlusttäckningskapacitet. När Banken tillhandahåller investeringsrådgivning där en kombination av tjänster eller produkter rekommenderas bedöms hela kombinationens lämplighet för kunden.

Med lämplighetsbedömning avses att inhämta ovan nämnda uppgifter och att bedöma de finansiella instrumentens och tjänstens lämplighet. Syftet med lämplighetsbedömningen är att ge Banken möjlighet att handla i enlighet med kundens intressen. Det är av väsentlig betydelse att kunden lämnar aktuella och korrekta uppgifter till Banken. Banken har rätt att lita på de uppgifter som kunden lämnar.

Utifrån de uppgifter som Banken inhämtat bedömer Banken huruvida den rekommendation som ges eller den tjänst som tillhandahålls motsvarar kundens investeringsmål, huruvida kunden finansiellt har förmåga att bära en eventuell risk, huruvida kunden har den investeringserfarenhet och -kunskap som behövs för att förstå riskerna i den rekommenderade transaktionen samt huruvida rekommendationen eller tjänsten motsvarar kundens hållbarhetspreferenser.

Om Banken inte får tillräckliga uppgifter får Banken inte lämna rekommendationer avseende den aktuella investeringstjänsten eller det aktuella finansiella instrumentet.

Professionell kund

Information som ges till en professionell kund om finansiella instrument och risker som är förknippade med dem dimensioneras utifrån tjänstens och de finansiella instrumentens karaktär samt kundens investeringserfarenhet. Informationen kan vara av allmän karaktär, förutsatt att den anses tillräcklig med beaktande av kundens ställning som professionell kund.

Godtagbar motpart

För en godtagbar motpart tillämpas i regel inte de uppföranderegler som är avsedda att skydda investeraren. En godtagbar motpart kan dock skriftligen begära att dessa regler ska tillämpas antingen generellt eller i fråga om en enskild transaktion. Banken prövar från fall till fall om begäran godkänns.

Banken agerar vid transaktioner med godtagbara motparter alltid ärligt, rättvist och professionellt.

Omsorgsfullt utförande av order inom POP Bankgruppen

I principerna för vidarebefordran av order beskrivs de förfaranden som Banken iakttar när den vidarebefordrar sina icke-professionella och professionella kunders order avseende finansiella instrument för utförande för att uppnå bästa möjliga resultat för kunden med beaktande av omständigheter som är väsentliga för vidarebefordran av order.

Banken utför inte själv kundernas order avseende finansiella instrument, utan vidarebefordrar dem till den orderutförare som Banken valt, som utför order enligt sin egen policy för utförande av order på bästa möjliga sätt ur kundens perspektiv. Banken agerar i enlighet med god sed när den vidarebefordrar order för utförande av en annan organisation.

Särskilda anvisningar från kunden till Banken gällande vidarebefordran och utförande av order har alltid företräde framför de verksamhetsprinciper som specificeras nedan och orderutförarens egen policy för utförande av order. Sådana särskilda anvisningar kan hindra Banken från att agera enligt dessa verksamhetsprinciper och orderutföraren från att agera enligt sin policy för utförande av order.

När Banken vidarebefordrar order som mottagits från kunden till leverantörer av investeringstjänster för utförande beaktar Banken som väsentliga omständigheter bland annat priset på det finansiella instrumentet, kostnaderna för utförandet av ordern, snabbheten i utförandet, sannolikheten för utförande och clearing, orderns storlek och karaktär samt övriga omständigheter som är väsentliga med tanke på ordern.

Utifrån dessa omständigheter fastställer Banken prioritetsordningen vid valet av leverantör av investeringstjänster utifrån följande kriterier: a) kundens särskilda drag, inbegripet kundkategorisering som icke-professionell kund och professionell kund, b) de särskilda dragen hos kundens order, c) de särskilda dragen hos de finansiella instrument som ordern avser, d) de särskilda dragen hos de handelsplatser till vilka ordern kan styras.

Leverantören av investeringstjänsten som mottagit ordern utför ordern enligt sin egen policy för utförande av order och på bästa möjliga sätt ur kundens perspektiv. Banken strävar efter att vid valet av orderutförare även beakta följande omständigheter: kostnadseffektivitet, tillräckliga tekniska och administrativa förutsättningar samt tillräcklig kompetens för att utföra order.

Vid handläggning av en icke-professionell kunds order betonar Banken bästa möjliga totala motprestation för kunden.

Den totala motprestationen består av priset på det finansiella instrumentet och de kostnader som är förknippade med utförandet av ordern, vilka omfattar alla direkta kostnader som kunden orsakas av utförandet av ordern, såsom avgifter som handelsplatserna tar ut, avgifter som hänför sig till clearing samt övriga avgifter som betalas till tredje parter som deltar i utförandet av ordern. Om det är nödvändigt för ett omsorgsfullt utförande kan Banken också betona andra omständigheter än den totala motprestationen, till exempel när Banken vidarebefordrar en order avseende ett illikvidt finansiellt instrument för utförande.

Banken följer upp och bedömer regelbundet de orderutförare som Banken anlitar samt likviditeten på de handelsplatser i Finland som de använder och verksamhetens tillförlitlighet.

Finansiella instrument som är föremål för handel på reglerade marknader och i multilateral handel vidarebefordrar Banken utan dröjsmål för utförande till handelssystemet hos Nordnet Bank AB:s filial i Finland. Order utförs enligt Nordnet Bank AB:s policy för utförande av order. Nordnet Bank AB:s filial i Finland tillhandahåller kostnadseffektiva förmedlings-, förvars- och clearingtjänster för kundorder. Principerna för utförande av order som Nordnet Bank AB:s filial i Finland tillämpar finns på filialens webbplats www.nordnet.fi under kundskydd.

Med kundens uttryckliga samtycke kan Banken vidarebefordra kundens order för utförande utanför reglerade marknader eller multilaterala handelssystem.

Detta avsnitt gäller finansiella instrument som i allmänhet handlas direkt med motparten (OTC). Sådana finansiella instrument är till exempel

  • masskuldebrevslån, placeringscertifikat och andra penningmarknadsinstrument

  • OTC-derivat och andra finansiella instrument som skapats av Banken eller andra aktörer

Banken vidarebefordrar tecknings- och köporder avseende strukturerade produkter till teckningsstället och order avseende handel på andrahandsmarknaden till en leverantör av investeringstjänster som utför andrahandsmarknadstransaktioner. Strukturerade produkter handlas inte på organiserade handelsplatser, utan handeln sker direkt mellan leverantören av investeringstjänsten och kunden så att leverantören av investeringstjänsten blir kundens motpart i transaktionen. Av denna orsak saknar dessa produkter en likvid andrahandsmarknad, och det är möjligt att det endast finns en motpart eller att andrahandsmarknaden helt saknas. I sådana fall förmedlar Banken i regel en indikativ eller bindande prisnotering till kunden. Därefter ingås avtal mellan orderutföraren och kunden antingen så att kunden godkänner ett bindande erbjudande eller så att Banken fastställer priset för kunden, varefter kunden godkänner det.

Banken vidarebefordrar utan dröjsmål en order avseende fondandelar som den mottagit från kunden, direkt eller via tredje part, för utförande till det fondbolag som förvaltar den aktuella fonden.

Banken har rätt att tillfälligt avvika från dessa verksamhetsprinciper på grund av störningar på marknader eller i system. Vid störningar vidtar Banken rimliga åtgärder för att uppnå ett resultat som med beaktande av omständigheterna är så bra som möjligt för kunden.

Bankens vid var tid gällande principer för vidarebefordran av order lämnas på begäran till Bankens kunder och finns tillgängliga på Bankens webbplats.

Banken bedömer regelbundet innehållet i och aktualiteten hos sina principer för vidarebefordran av order. Banken informerar om väsentliga ändringar av principerna på sin webbplats. Om inget annat anges träder ändringarna och uppdateringarna i kraft den dag då de publiceras på webbplatsen. www.poppankki.fi

Rapporterna ger information om hur och var kundorder vidarebefordras. Rapporten om de mest anlitade förmedlarna ger instrument- och kundkategorispecifik information om till vilka förmedlare kundorder har vidarebefordrats när POP Banken har skickat kundordern vidare till en tredje part för utförande.

POP Bankgruppen publicerar årligen en analys av vidarebefordran och utförande av kundorder samt en rapport om de mest anlitade förmedlarna för samtliga utförda kundorder.

POP‑fonderna förvaltas av Sp‑Fondbolag Ab. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning. Fondens värde kan både stiga och sjunka, och placeraren kan förlora hela eller delar av det placerade kapitalet. Fonderna omfattas inte av insättningsgarantin eller investerarskyddet.

Realtillgångsfonderna förvaltas av UB Fondbolag Ab. Placering i fonder är förenad med ekonomisk risk. Historisk avkastning är ingen garanti för framtida avkastning, och placeraren kan förlora hela eller delar av det placerade kapitalet. Fonderna omfattas inte av insättningsgarantin eller investerarskyddet.