Olemme tottuneet siihen, että asiat etenevät tasaisesti: lapsi kasvaa sentti kerrallaan, ja matka etenee kilometri kerrallaan. Ihmisinä tarkastelemme ympäröivää maailmaa hyvin lineaarisesti. Sijoitusten arvon kehittymistä on paljon vaikeampi hahmottaa, koska se harvoin on suoraviivaista.
Sijoitusten arvo usein kehittyy kiihtyvällä tahdilla korkoa korolle -ilmiön ansiosta. Ilmiö pääsee kunnolla oikeuksiinsa erityisesti pitkillä sijoitusajoilla. Sadan euron toistuva kuukausisäästö voi 30 vuoden aikana kasvaa yli 80 000 euroon, kun tuotto-odotus on 5 prosenttia vuodessa.
Yksinkertaisuudessaan korkoa korolle -ilmiö tarkoittaa, että sekä alkuperäiset sijoitukset, että niiden tuotot tuottavat lisää tuottoja ajan kuluessa. Ajan myötä tämä voi kasvattaa sijoituksien arvoa merkittävästi, vaikka säästöt olisivat aluksi pieniä – tuottojen kasvaessa myös niiden vaikutus voimistuu. Kasvu ei suinkaan ole tasaista vaan se kiihtyy, etenkin pitkillä sijoitusajoilla.
Tärkeää tietoa esimerkkilaskelmasta. Yllä oleva esimerkki ei ole sijoitussuositus eikä se ole sijoitusneuvo. Jokaisen säästäjän ja sijoittajan on itse arvioitava, miten kukin riski- ja tuotto-odotus sopii hänelle itselleen. Esimerkissä ei ole huomioitu veroja eikä inflaation vaikutusta. Sijoitustuotteiden historiallinen kehitys ei ole tae tulevasta tuotosta. Sijoituksen arvo ja sijoituksesta saatava tuotto voivat sekä nousta, että laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan. Sijoitusinstrumenttien liittyy myös kuluja, jotka sijoittaja voi nähdä tarkemmin kunkin tuotteen avaintietoasiakirjasta.
Yllä oleva kuva havainnollistaa, miten sijoitusten kasvu kiihtyy korkoa korolle -ilmiön ansiosta. Yllä oleva kuva on tietoisesti yksinkertaistettu äärimmäisyyksiin, jotta ilmiön vaikutus ilmenee selvästi. Todellisuudessa sijoituksien arvot vaihtelevat – välillä koetaan tuottoisia vuosia, välillä tappiollisia. Myös tuottoisan sijoituskohteen vertaamista sijoituskohteeseen, jossa tuottoa ei kerry lainkaan, voidaan pitää kyseenalaisena, mutta hyväksytään sekin ilmiön havainnollistamisen nimissä.
Aseta tavoite ja voita aloittamisen vaikeus
Sijoittamisen aloittaminen voi tuntua vaikealta, sillä palkitsemme itsemme usein mieluummin heti, esimerkiksi ravintolaillallisella tai uuden karhealla kulutustavaralla. Ihmiset suosivat usein välitöntä kulutusta pitkän aikavälin säästämisen sijasta, erityisesti tilanteessa, jossa sijoittamiselle ei ole asetettu selkeätä ja yksiselitteistä tavoitetta. Toinen iso syy aloittamisen vaikeuteen liittyy aikaisemmin kuvattuun kykyymme hahmottaa ympäröivää maailmaa. Pitkäjänteisen ja säännöllisen sijoittamisen hyödyt ja korkoa korolle -ilmiö näyttäytyvät usein utopistisilta lineaaristen linssien läpi tarkasteltaessa. Pahimmillaan ne sivuutetaan päätöksenteossa kokonaan.
Sijoittamisessa tärkeintä ei ole ajoittaa markkinoita, vaan asettaa tavoite ja pysyä suunnitelmassa. Ilman suunnitelmaa sijoittaja altistuu helposti tunneperäisille päätöksille. Esimerkiksi markkinoiden heilahtelu voivat saada meidät reagoimaan liikaa viimeaikaisiin tapahtumiin tai pelkäämään tappioita niin, että emme uskalla sijoittaa lainkaan. Tällaiset niin sanotut käyttäytymisvinoumat voivat johtaa siihen, että hyvätkin suunnitelmat jäävät toteuttamatta tai keskeytyvät juuri silloin, kun pitkäjänteisyys olisi tärkeintä.
Aika on rahaa – sijoittamisessakin
Kun sijoittaminen perustuu omiin tavoitteisiin – olipa kyse eläkepäivistä, lasten tulevaisuudesta tai unelmien matkasta – lyhyen aikavälin markkinahäly ei horjuta päätöksiä. Suunnitelma tuo selkeyttä, mielenrauhaa ja suojaa impulsiivisilta virheiltä.
Aseta tavoite ja laadi sijoitussuunnitelma ja anna ajan tehdä työtä. POP Pankin rahastokampanja (13.10.–13.12.2025) tarjoaa mahdollisuuden tehdä kertamerkintöjä ilman merkintäpalkkiota Sp-Rahastoyhtiön hallinnoimiin POP Rahastoihin ja POP osuussarjoihin. Sijoittamisen voi aloittaa vaikkapa ravintolaillalliseen vertautuvalla sadan euron kertasijoituksella.
Haluatko keskustella sijoittamisen tavoitteista tai saada apua sijoitussuunnitelman laatimiseen? Ota yhteyttä POP Pankkiin tai varaa aika sijoitusneuvontaan – asiantuntijamme auttavat mielellään.
Tämän blogin tietoja ei ole tarkoitettu sijoitusneuvoksi tai suositukseksi ostaa, myydä tai vaihtaa rahoitusvälineitä. Rahoitusvälineiden arvo ja rahoitusvälineistä saatava tuotto voivat sekä nousta että laskea, ja sijoittaja voi menettää sijoittamansa pääoman kokonaan.
Tämän blogitekstin on kirjoittanut POP Pankin tuotekehityksen tiimipäällikkö Ilkka Kauppinen.
